ETF 여러 개 사면 분산투자일까? 중복투자 확인하는 방법

ETF에 투자하기 시작하면 관심 있는 ETF가 하나둘씩 늘어납니다.

처음에는 한 종목만 가지고 시작했는데 다른 ETF를 알아보다 보면 이것도 괜찮아 보이고, 저것도 좋아 보입니다.

특히 월배당 ETF에 관심을 가지면 더 그렇습니다.

매달 분배금을 받을 수 있는 ETF가 생각보다 많고, 비슷한 상품처럼 보이면서도 각각 조금씩 다른 특징을 가지고 있기 때문입니다.

저도 월배당 ETF에 투자하면서 여러 종목을 하나씩 추가했습니다.

처음에는 ETF를 여러 개 가지고 있으면 자연스럽게 분산투자가 되는 것이라고 생각했습니다.

한 종목이 떨어져도 다른 ETF가 받쳐주면 괜찮을 것 같았고, 여러 ETF를 가지고 있으니 한 종목에 투자하는 것보다 안전하다고 생각했습니다.

그런데 어느 순간 제가 가지고 있는 ETF를 하나씩 비교해 보게 됐습니다.

ETF 이름은 서로 다른데 막상 구성 종목을 살펴보니 비슷한 기업에 투자하고 있는 경우가 있었습니다.

그때 이런 생각이 들었습니다.

“ETF를 여러 개 가지고 있다고 해서 정말 분산투자가 되는 걸까?”

오늘은 ETF를 처음 시작하는 분들이 헷갈리기 쉬운 분산투자와 중복투자의 차이, 그리고 ETF를 새로 추가하기 전에 중복투자를 확인하는 방법을 알아보겠습니다.

ETF를 여러 개 가지고 있으면 분산투자일까?

ETF의 장점 중 하나는 하나의 상품을 통해 여러 종목에 투자할 수 있다는 것입니다.

예를 들어 여러 기업에 투자하는 ETF를 한 주 매수하면 그 ETF에 포함된 여러 기업에 간접적으로 투자하게 됩니다.

그래서 ETF 자체가 어느 정도 분산투자의 성격을 가지고 있습니다.

그렇다면 ETF를 여러 개 가지고 있으면 분산투자 효과가 더 커지는 것일까요?

꼭 그렇지는 않습니다.

예를 들어 A ETF와 B ETF를 가지고 있다고 가정해 보겠습니다.

두 ETF의 이름이 다르고 운용사도 다르다면 처음에는 서로 다른 상품이라고 생각하기 쉽습니다.

하지만 두 ETF의 구성 종목을 살펴봤더니 주요 투자 기업이 상당 부분 겹친다면 이야기가 달라집니다.

ETF는 두 개지만 실제로는 비슷한 기업에 투자하고 있는 것입니다.

따라서 ETF의 개수가 많다는 것과 투자 대상이 잘 분산되어 있다는 것은 같은 의미가 아닙니다.

분산투자란 무엇일까?

분산투자는 투자금을 한 곳에 집중하지 않고 여러 자산이나 종목에 나누어 투자하는 방법입니다.

한 종목에 모든 투자금을 투자했을 경우 그 기업의 주가가 크게 하락하면 투자금 전체가 큰 영향을 받을 수 있습니다.

반면 여러 종목이나 자산에 나누어 투자하면 특정 자산의 가격 변동이 전체 투자에 미치는 영향을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

ETF 투자에서도 마찬가지입니다.

중요한 것은 ETF를 몇 개 가지고 있는지가 아니라 서로 다른 자산이나 투자 대상에 얼마나 분산되어 있는가입니다.

예를 들어 ETF 5개를 가지고 있어도 모두 미국 기술주에 집중되어 있다면 생각보다 분산이 잘 되어 있지 않을 수 있습니다.

반대로 ETF 3개만 가지고 있더라도 투자 대상과 성격이 서로 다르다면 투자 포트폴리오가 더 다양하게 구성될 수도 있습니다.

그래서 ETF를 선택할 때는 단순히 ETF의 개수를 늘리는 것보다 각각의 ETF가 어떤 역할을 하고 있는지 살펴보는 것이 중요합니다.

ETF 중복투자는 무엇일까?

중복투자는 서로 다른 투자 상품을 가지고 있지만 실제로 같은 종목이나 비슷한 자산에 투자하는 비중이 커지는 상황을 말합니다.

ETF에서도 충분히 발생할 수 있습니다.

예를 들어 A ETF의 주요 구성 종목에 애플, 마이크로소프트, 엔비디아가 포함되어 있고 B ETF에도 같은 기업들이 높은 비중으로 들어 있다고 가정해 보겠습니다.

나는 ETF 두 개를 가지고 있지만 실제로는 같은 기업에 여러 경로로 투자하고 있는 것입니다.

물론 ETF의 구성 종목이 일부 겹치는 것 자체가 잘못된 것은 아닙니다. 여러 ETF에서 같은 기업을 보유하는 경우는 흔히 발생할 수 있습니다.

문제는 내가 얼마나 겹쳐서 투자하고 있는지 모르는 상태에서 ETF를 계속 추가하는 것입니다.

특정 기업이나 산업에 더 투자하고 싶어서 의도적으로 비슷한 ETF를 선택했다면 문제가 다릅니다.

하지만 단순히 “서로 다른 ETF니까 분산됐겠지”라고 생각하고 매수했다면 실제 투자 비중을 한번 확인해 볼 필요가 있습니다.

ETF 이름이 다른데 왜 종목이 겹칠까?

ETF마다 추종하는 지수나 투자 전략은 다를 수 있지만, 투자 대상이 비슷하다면 같은 기업을 담을 수 있기 때문입니다.

하지만 미국 대형주나 특정 산업처럼 투자자들이 많이 관심을 가지는 분야에서는 여러 ETF가 비슷한 기업을 담는 경우가 있습니다.

예를 들어 미국 기술주에 투자하는 ETF라면 엔비디아, 마이크로소프트, 애플과 같은 대형 기업이 여러 ETF에 포함될 수 있습니다.

ETF의 이름은 다르지만 투자 대상이 비슷하다면 구성 종목도 자연스럽게 겹칠 수 있습니다.

특히 AI, 반도체, 빅테크처럼 특정 테마에 집중하는 ETF는 이런 부분을 확인하는 것이 더욱 중요합니다.

따라서 ETF를 새로 매수하기 전에 ETF의 이름만 보는 것이 아니라 주요 구성 종목까지 확인하는 습관을 들이는 것이 좋습니다.

월배당 ETF도 중복투자가 될 수 있을까?

월배당 ETF에 투자하고 있다면 이 부분을 특히 살펴볼 필요가 있습니다.

월배당 ETF라고 해서 모두 투자 대상이 다른 것은 아닙니다.

미국 배당주에 투자하는 ETF도 있고, 특정 지수를 추종하는 ETF도 있으며, 커버드콜 전략을 활용하는 ETF도 있습니다.

이름과 운용 전략이 다르더라도 실제로 보유하고 있는 기업이 겹칠 수 있습니다.

저도 월배당 ETF에 투자하면서 처음에는 각각 다른 상품을 가지고 있다고 생각했습니다.

분배금이 괜찮아 보이는 ETF가 있으면 하나 추가하고, 관심 있는 테마의 월배당 ETF가 나오면 또 살펴봤습니다.

그러다 투자한 ETF들을 하나씩 비교해 보게 됐습니다.

그런데 생각보다 비슷한 기업이나 산업에 투자하고 있는 ETF가 있다는 것을 알게 됐습니다.

처음에는 ETF를 여러 개 가지고 있으니 분산투자를 잘하고 있다고 생각했는데, 꼭 그런 것만은 아니었던 것입니다.

이후부터는 새로운 ETF를 매수할 때 단순히 분배금만 확인하지 않게 됐습니다.

“내가 가지고 있는 ETF와 무엇이 다르지?”

이 질문을 먼저 해보게 됐습니다.

ETF 중복투자 확인하는 방법

그렇다면 내가 가지고 있는 ETF들이 실제로 얼마나 겹치는지 어떻게 확인할 수 있을까요?

생각보다 어렵지 않습니다.

ETF를 새로 매수하기 전에 다음 몇 가지를 비교해 보면 됩니다.

ETF는 몇 개를 가지고 있어야 할까?

그렇다면 ETF는 몇 개 정도 가지고 있어야 할까요?

사실 정해진 답은 없습니다.

ETF 한두 개로 투자하는 사람도 있고, 여러 종류의 ETF를 목적에 따라 나누어 투자하는 사람도 있습니다.

중요한 것은 ETF의 개수 자체가 아닙니다.

예를 들어 ETF가 5개 있다고 해도 모두 비슷한 미국 기술주에 투자한다면 생각보다 투자 대상이 분산되지 않을 수 있습니다.

반대로 ETF가 3개뿐이라도 서로 다른 자산이나 투자 전략을 가지고 있다면 포트폴리오가 더 다양하게 구성될 수 있습니다.

그래서 저는 이제 ETF를 새로 추가할 때 “ETF를 하나 더 늘려야겠다.”라고 생각하기보다

“이 ETF가 내 포트폴리오에서 어떤 역할을 할까?”를 먼저 생각해 보려고 합니다.

ETF를 많이 가지고 있는 것보다 각각의 ETF를 왜 가지고 있는지 설명할 수 있는 것이 더 중요하다고 생각합니다.

분산투자는 손실을 없애주는 방법이 아니다

분산투자를 하면 모든 위험이 사라지는 것은 아닙니다.

예를 들어 여러 미국 주식 ETF를 가지고 있다면 미국 증시 전체가 하락하는 상황에서는 여러 ETF가 함께 하락할 수도 있습니다.

또 같은 산업에 투자하는 ETF를 여러 개 가지고 있다면 해당 산업이 하락할 때 함께 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 분산투자는 손실을 없애는 방법이 아니라 특정 자산이나 종목에 투자 위험이 지나치게 집중되는 것을 줄이는 방법으로 이해하는 것이 좋습니다.

특히 ETF를 여러 개 가지고 있다면 “나는 ETF가 여러 개니까 괜찮아.”라고 생각하기보다는

“내가 가진 ETF의 투자 대상은 정말 다양하게 나뉘어 있을까?”를 확인해 보는 것이 더 중요합니다.

초보 투자자라면 ETF를 어떻게 선택해야 할까?

ETF 투자를 처음 시작했다면 처음부터 여러 종목을 가지고 있어야 한다고 생각할 필요는 없습니다.

오히려 내가 투자하려는 ETF가 어떤 상품인지 이해하는 것부터 시작하는 것이 좋습니다.

어떤 지수를 추종하는지, 어떤 기업에 투자하는지, 어떤 전략을 사용하는지 하나씩 확인해 보는 것입니다.

그리고 새로운 ETF를 추가하고 싶다면 기존에 가지고 있는 ETF와 비교해 보면 됩니다.

“이 ETF를 추가하면 내 포트폴리오가 어떻게 달라질까?”

이 질문을 해보는 것만으로도 비슷한 ETF를 무작정 추가하는 것을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

저 역시 아직 완성된 포트폴리오를 만든 것은 아닙니다.

지금도 월배당 ETF를 하나씩 살펴보고 있고, 어떤 ETF를 계속 가지고 갈지 고민하고 있습니다.

다만 예전과 달라진 점은 새로운 ETF를 발견했을 때 바로 매수하기보다 내가 가지고 있는 ETF와 어떤 차이가 있는지 먼저 확인한다는 것입니다.

마치며

ETF 투자를 시작하면 새로운 상품이 계속 눈에 들어옵니다.

특히 월배당 ETF에 관심을 가지다 보면 분배금이 높은 상품이나 새로운 테마의 ETF를 하나씩 추가하고 싶어집니다.

저도 그 과정을 직접 겪었습니다.

처음에는 ETF를 여러 개 가지고 있으면 자연스럽게 분산투자가 되는 것이라고 생각했습니다.

하지만 하나씩 비교해 보면서 ETF의 이름이 다르다고 해서 투자 대상까지 완전히 다른 것은 아니라는 것을 알게 됐습니다.

오히려 여러 ETF를 가지고 있으면서 비슷한 기업이나 산업에 투자하고 있을 수도 있었습니다.

그래서 지금은 ETF의 개수보다 내가 무엇에 투자하고 있는지 알고 있는 것이 더 중요하다고 생각합니다.

새로운 ETF를 발견했을 때 “분배금이 얼마지?”만 확인하는 것이 아니라

“내가 가지고 있는 ETF와 무엇이 다르지?”를 한번 더 확인해 보는 것입니다.

저 역시 아직 배우는 과정입니다.

지금도 월배당 ETF를 하나씩 살펴보고, 새로운 상품을 알아보고, 제가 가지고 있는 ETF를 다시 비교해 보고 있습니다.

앞으로도 투자하면서 알게 되는 것들과 시행착오를 하나씩 기록해 보려고 합니다.

월배당 10만 원을 목표로 시작한 투자였지만, 금액을 늘려가는 것만큼 내가 무엇에 투자하고 있는지 제대로 알아가는 과정도 중요하다는 것을 조금씩 배우고 있습니다.

티끌 모아 월배당을 위하여, 오늘도 힘!

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